此次股灾中的分析和思考——2015年7月

 

我来谈谈我的思考：群里有两个人一直在思考和反思，一个是AA另一个是我。不过我跟她不同的是，我力求我的逻辑是一个连续的、清晰的而不是各种自圆其说。

 

如果是正确的逻辑，事前有预测事后能验证。今天的股市的走势，非常让人震惊，为什么会这样的走势和后期会如何发展？我们不可能得出一个让自己都怀疑和不停变化的观点。

 

首先，2014年7月我就按照时间价值对角线原理推算出2015年下半年要开始进入大的回调周期.2015年4-18我开始在苏州讲，目前是中期调整阶段，从我的分析判断来看，第一，股市会进入一个调整周期，但是也是一个分化的开始，调整是在创业板上体现为向上的调整，传统产业是向下的调整，我不惧怕调整，所以制定了一些策略，去融资，降低自有资金的仓位。

第二，我认为，这次的调整的幅度应该是幅度较大，但是时间也相对较长，基于此我不做空仓的计划，而是按照波段操作来做，这是在操作策略傻瓜，上面是趋势判断上的观点。结果虽然是出现了回调，但是太过猛烈，这种场面让我都感到惊心动魄和焦虑，因为这样的走势已经不是任何技术层面的调整，而是可能触及系统崩塌。

 

我们知道，2008年的调整，持续时间长，幅度大，但是不会触及系统问题，当时的国际国内形式不同，这次，我们首先要清理自己的投资逻辑，是否有错，今天我们投资的基础和核心是经济转型，为什么要是这个核心？

 

我们来看看希腊危机，希腊危机是一个时代的变迁的表现，希腊的命运，早就在其他国家和地区上体现了，只是一个延续。以前的亚洲四小龙，然后到了金砖四国，都在逐渐的衰退。

 

在欧洲，也是这个时代终结的受害者，所以欧元的成立就是一种自我拯救，但是最后也看起来前景黯淡。中国是这个历史困局的最后一头大象，中国经济虽然处在一个困境中，就是制造业到顶，经济危机出现的时候，但是，中国的经济前景还是有的，就是必须要转型，为什么转型和如何转型？

我们看到，今天的石油，大宗商品期货，黄金，通通下跌。但是美元会更加坚挺，这是为什么？因为美国作为世界第一大经济体，中国是第二大经济体，两个是不同的经济模式。

 

第一，美国是依靠创新，文化等软实力；

第二，中国是依靠制造业，建筑劳务等提升的硬实力。

 

但是，按照政治经济学来说，制造业的天花板很低，而且有周期性，美国依靠创新，文化等产业，这种很高的天花板，甚至没有天花板站在世界经济的最高层，源源不断的制造其他国家的需求。

 

所以，财富，在过去曾经的十几年是美元输出，到现在出现美元回归，这是美国的基本国家战略，我在群里，去年多次讲了，财富的基本原理就是需求，制造需求是一个国家的强大的能力体现，我们国家是一个满足需求，而不是一个制造需求的国家。

 

2015年7月